Die Value-Investing-Strategie

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Die Value-Investing-Strategie

Value Investing ist eine Anlagestrategie, die sich auf Aktien konzentriert, die von Anlegern und dem Markt insgesamt unterschĂ€tzt werden. Die Aktien, die Value-Investoren suchen, sehen im Vergleich zu den zugrunde liegenden Einnahmen und Gewinnen aus ihren Unternehmen in der Regel billig aus. Anleger, die die Value-Investing-Strategie anwenden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird, wenn mehr Menschen den wahren inneren Wert des grundlegenden GeschĂ€fts des Unternehmens zu schĂ€tzen wissen.

Je grĂ¶ĂŸer die Differenz zwischen dem inneren Wert und dem aktuellen Aktienkurs ist, desto grĂ¶ĂŸer ist die Sicherheitsmarge fĂŒr Value-Investoren, die nach Anlagemöglichkeiten suchen. Da nicht jede Value-Aktie ihr GeschĂ€ft erfolgreich umkehren wird, ist diese Sicherheitsmarge fĂŒr Value-Investoren wichtig, um ihre Verluste zu minimieren, wenn sie sich in Bezug auf ein Unternehmen irren.

Was macht eine Value-Aktie aus?

Das bestimmende Merkmal einer Value-Aktie ist, dass sie im Vergleich zum Wert ihrer Vermögenswerte oder ihrer wichtigsten Finanzkennzahlen (wie Umsatz, Ergebnis oder Cashflow) gĂŒnstig bewertet ist. Die Best-Value-Aktien haben jedoch auch andere attraktive Eigenschaften, die sie fĂŒr Anleger attraktiv machen, die Value-Investing-Strategien anwenden:

  • Etablierte Unternehmen mit langer Erfolgsgeschichte
  • Konstante RentabilitĂ€t
  • Stabile Einnahmequellen ohne enormes Wachstum, aber typischerweise auch ohne große UmsatzrĂŒckgĂ€nge
  • Dividendenzahlungen, obwohl die Zahlung einer Dividende keine Voraussetzung ist, um sich als Value-Aktie zu qualifizieren

Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass ein Unternehmen mit all diesen Attributen nicht unbedingt eine Value-Aktie ist. Manchmal scheint eine Aktie fĂŒr Anleger nur ein guter Wert zu sein, ist aber tatsĂ€chlich eine Value-Falle. Wertfallen können weiterhin KursrĂŒckgĂ€nge erleiden, selbst wenn ihre Aktien attraktiv erscheinen.

Warum in Value-Aktien investieren?

Jeder mag SchnĂ€ppchen, und weil Value Investing darauf abzielt, Aktien mit einem Abschlag auf ihren inneren Wert zu verkaufen , spricht die Anlagestrategie diejenigen an, die gerne gute GeschĂ€fte machen. Um mit einer Value-Aktie Geld zu verdienen, mĂŒssen nur genĂŒgend andere Investoren erkennen, dass der aktuelle Kurs der Aktie nicht mit ihrem tatsĂ€chlichen Wert ĂŒbereinstimmt. Sobald dies geschieht, sollte der Aktienkurs steigen, um den höheren inneren Wert widerzuspiegeln. Dann bekommen diejenigen, die mit einem Rabatt eingekauft haben, ihren Gewinn.

DarĂŒber hinaus schĂ€tzen viele Anleger die Sicherheitsmarge, die eine Aktie bietet, die fĂŒr weniger gekauft wird, als sie eigentlich wert ist. Es gibt keine Garantie dafĂŒr, dass der Aktienkurs nicht weiter fallen wird, aber es macht weitere KursrĂŒckgĂ€nge weniger wahrscheinlich und weniger dramatisch.

FĂŒr diejenigen, die sich als defensive Anleger ohne große Risikotoleranz sehen, kann eine Aktie mit gutem Wert sowohl Schutz vor Geldverlusten als auch die Möglichkeit bieten, Geld zu verdienen, sobald der Aktienmarkt den wahren Wert der Aktie erkennt.

Value Investing kann Geduld erfordern, da es oft lange dauert, bis eine Value-Aktie auf einem angemesseneren und höheren Niveau neu bewertet wird. FĂŒr diejenigen, die bereit sind zu warten, können die Renditen jedoch ziemlich betrĂ€chtlich sein.

So finden Sie Value-Aktien

Value Investing erfordert viel Recherche. Du musst deine Hausaufgaben machen, indem du viele in Ungnade gefallene Aktien durchgehst, um den inneren Wert eines Unternehmens zu messen und ihn mit seinem aktuellen Aktienkurs zu vergleichen. Du musst dir oft Dutzende von Unternehmen ansehen, bevor du ein einziges findest, das eine echte Value-Aktie ist.

Das reicht aus, um viele Möchtegern-Value-Investoren einzuschĂŒchtern, aber es gibt einige Tricks, mit denen du Value-Aktien identifizieren kannst. Wenn Sie die vielen Möglichkeiten verstehen, ein Unternehmen zu bewerten und seine GeschĂ€ftsaussichten einzuschĂ€tzen, können Sie ungeeignete Aktien schneller aussortieren, um sich auf Ihre besten Kandidaten zu konzentrieren.