Die Value-Investing-Strategie

0
132
Die Value-Investing-Strategie

Value Investing ist eine Anlagestrategie, die sich auf Aktien konzentriert, die von Anlegern und dem Markt insgesamt untersch√§tzt werden. Die Aktien, die Value-Investoren suchen, sehen im Vergleich zu den zugrunde liegenden Einnahmen und Gewinnen aus ihren Unternehmen in der Regel billig aus. Anleger, die die Value-Investing-Strategie anwenden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird, wenn mehr Menschen den wahren inneren Wert des grundlegenden Gesch√§fts des Unternehmens zu sch√§tzen wissen.

Je gr√∂√üer die Differenz zwischen dem inneren Wert und dem aktuellen Aktienkurs ist, desto gr√∂√üer ist die Sicherheitsmarge f√ľr Value-Investoren, die nach Anlagem√∂glichkeiten suchen.¬†Da nicht jede Value-Aktie ihr Gesch√§ft erfolgreich umkehren wird, ist diese Sicherheitsmarge f√ľr Value-Investoren wichtig, um ihre Verluste zu minimieren, wenn sie sich in Bezug auf ein Unternehmen irren.

Was macht eine Value-Aktie aus?

Das bestimmende Merkmal einer¬†Value-Aktie¬†ist, dass sie im Vergleich zum Wert ihrer Verm√∂genswerte oder ihrer wichtigsten Finanzkennzahlen (wie Umsatz, Ergebnis oder Cashflow) g√ľnstig bewertet ist.¬†Die Best-Value-Aktien haben jedoch auch andere attraktive Eigenschaften, die sie f√ľr Anleger attraktiv machen, die Value-Investing-Strategien anwenden:

  • Etablierte Unternehmen mit langer Erfolgsgeschichte
  • Konstante Rentabilit√§t
  • Stabile Einnahmequellen ohne enormes Wachstum, aber typischerweise auch ohne gro√üe Umsatzr√ľckg√§nge
  • Dividendenzahlungen, obwohl die Zahlung einer Dividende keine Voraussetzung ist, um sich als Value-Aktie zu qualifizieren

Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass ein Unternehmen mit all diesen Attributen nicht unbedingt eine Value-Aktie ist.¬†Manchmal scheint eine Aktie f√ľr Anleger nur ein guter Wert zu sein, ist aber tats√§chlich eine¬†Value-Falle.¬†Wertfallen k√∂nnen weiterhin Kursr√ľckg√§nge erleiden, selbst wenn ihre Aktien attraktiv erscheinen.

Warum in Value-Aktien investieren?

Jeder mag Schn√§ppchen, und weil Value Investing darauf abzielt, Aktien mit einem Abschlag auf ihren¬†inneren Wert¬†zu verkaufen , spricht die Anlagestrategie diejenigen an, die gerne gute Gesch√§fte machen.¬†Um mit einer Value-Aktie Geld zu verdienen, m√ľssen nur gen√ľgend andere Investoren erkennen, dass der aktuelle Kurs der Aktie nicht mit ihrem tats√§chlichen Wert √ľbereinstimmt.¬†Sobald dies geschieht, sollte der Aktienkurs steigen, um den h√∂heren inneren Wert widerzuspiegeln.¬†Dann bekommen diejenigen, die mit einem Rabatt eingekauft haben, ihren Gewinn.

Dar√ľber hinaus sch√§tzen viele Anleger die Sicherheitsmarge, die eine Aktie bietet, die f√ľr weniger gekauft wird, als sie eigentlich wert ist. Es gibt keine Garantie daf√ľr, dass der Aktienkurs nicht weiter fallen wird, aber es macht weitere Kursr√ľckg√§nge weniger wahrscheinlich und weniger dramatisch.

F√ľr diejenigen, die sich als defensive Anleger ohne gro√üe Risikotoleranz sehen, kann eine Aktie mit gutem Wert sowohl Schutz vor Geldverlusten als auch die M√∂glichkeit bieten, Geld zu verdienen, sobald der Aktienmarkt den wahren Wert der Aktie erkennt.

Value Investing kann Geduld erfordern, da es oft lange dauert, bis eine Value-Aktie auf einem angemesseneren und h√∂heren Niveau neu bewertet wird. F√ľr diejenigen, die bereit sind zu warten, k√∂nnen die Renditen jedoch ziemlich betr√§chtlich sein.

So finden Sie Value-Aktien

Value Investing erfordert viel Recherche. Du musst deine Hausaufgaben machen, indem du viele in Ungnade gefallene Aktien durchgehst, um den inneren Wert eines Unternehmens zu messen und ihn mit seinem aktuellen Aktienkurs zu vergleichen. Du musst dir oft Dutzende von Unternehmen ansehen, bevor du ein einziges findest, das eine echte Value-Aktie ist.

Das reicht aus, um viele M√∂chtegern-Value-Investoren einzusch√ľchtern, aber es gibt einige Tricks, mit denen du Value-Aktien identifizieren kannst. Wenn Sie die vielen M√∂glichkeiten verstehen, ein Unternehmen zu bewerten und seine Gesch√§ftsaussichten einzusch√§tzen, k√∂nnen Sie ungeeignete Aktien schneller aussortieren, um sich auf Ihre besten Kandidaten zu konzentrieren.